Backtesting: waarom we onze eigen resultaten naar beneden corrigeren
De makkelijkste manier om indrukwekkende resultaten te tonen, is de oncomfortabele cijfers weglaten. Wij doen bewust het tegenovergestelde.
Backtesting is de methode waarmee vrijwel elk algoritmisch handelssysteem wordt getest: je laat een strategie los op historische marktdata en kijkt hoe die het zou hebben gedaan. Het klinkt objectief, en dat is het deels ook. Maar een backtest vleit bijna altijd. De cijfers op papier zien er mooier uit dan wat een belegger in de praktijk overhoudt. In dit artikel leggen we uit wat backtesting precies is, waar het de mist in gaat, en waarom Optietips zijn eigen resultaten bewust naar beneden corrigeert voordat ze worden gepubliceerd.
Wat is backtesting, en waarom ziet het er altijd zo goed uit?
Bij backtesting wordt een handelsstrategie toegepast op koersdata uit het verleden. Het systeem handelt dan als het ware door de geschiedenis heen, alsof het er destijds bij was. Zo ontstaat een beeld van het rendement, het aandeel winstgevende trades en de zwaarste verliesperiodes. Dat is waardevol, want zonder zo'n test weet je niet of een strategie hout snijdt.
Het probleem is dat een backtest onder ideale omstandigheden draait, en de werkelijkheid is zelden ideaal. Drie oorzaken springen eruit.
Perfecte uitvoering die in de praktijk niet bestaat
In een backtest wordt elke trade precies op de gewenste koers geopend en gesloten. In het echt zit daar bijna altijd een klein verschil tussen, het zogeheten slippage, plus het verschil tussen bied- en laatprijs. Per trade lijkt dat verwaarloosbaar. Over honderden trades telt het op.
De verleiding van overfitting
Een model kan zo nauwkeurig op het verleden worden afgesteld dat het de geschiedenis vlekkeloos verklaart, maar in de toekomst onderuitgaat. Dat heet overfitting. Het is alsof je een sleutel slijpt die exact in één slot past, en in geen enkel ander. Een betrouwbaar systeem beperkt dit risico bewust, in plaats van te pronken met een perfecte grafiek.
Kosten en timing die op papier ontbreken
Brokerkosten, financieringskosten en het simpele feit dat je niet elke seconde achter je scherm zit, drukken het werkelijke rendement. Een ruwe backtest negeert dat vaak volledig. Welke kosten er in de praktijk bij komen, lees je in spread, commissie en financiering.
Waarom we onze eigen cijfers naar beneden corrigeren
Omdat die kloof tussen papier en praktijk reëel is, passen we een bewuste correctie naar beneden toe op onze resultaten. In de financiële wereld heet zo'n correctie een haircut. Voordat we een rendement tonen, halen we er een vast deel vanaf om rekening te houden met slippage, gemiste orders en niet-perfecte timing.
Dat is een ongebruikelijke keuze. De meeste aanbieders laten juist het hoogst mogelijke cijfer zien. Wij vinden dat het verkeerde signaal. Een aanbieder die je kleinere cijfers toont, toont je doorgaans eerlijkere cijfers. Je weet zo precies waar je aan toe bent.
Hier komt de kern van onze werkwijze terug. Je geeft de uitvoering uit handen aan een algoritme, niet om de controle te verliezen, maar om er grip voor terug te krijgen: begrijpen wat er met je geld gebeurt, inclusief de minder mooie kant. Op de resultatenpagina zie je per jaar of een cijfer live is behaald of is teruggerekend.
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen brengt risico's met zich mee. Je kunt je inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
Hoe je een eerlijk trackrecord herkent
Je hoeft ons niet op ons woord te geloven. Sterker nog, dat zou je bij geen enkele aanbieder moeten doen. Gebruik in plaats daarvan een paar simpele toetsstenen wanneer je resultaten beoordeelt, van wie dan ook:
- Worden de aannames benoemd? Een eerlijk overzicht vertelt of cijfers live zijn behaald of teruggerekend, en of kosten zijn meegenomen.
- Is er een veiligheidsmarge toegepast? Ruwe, ongecorrigeerde cijfers zijn een waarschuwingssignaal, geen geruststelling.
- Staan de slechte maanden er ook in? Een trackrecord zonder verliesperiodes bestaat niet. Wie alleen de toppen toont, verbergt de dalen.
- Staat de risicowaarschuwing dicht bij de cijfers? Niet verstopt in de kleine lettertjes, maar er pal naast.
Optietips publiceert daarom alle maanden, inclusief de zwaardere periodes, en plaatst de risicowaarschuwing direct bij de cijfers. Hoe stoploss, positiegrootte en een vast risicokader je kapitaal in slechte tijden beschermen, lees je in ons artikel over risicobeheer bij automatisch traden. De AFM benadrukt eveneens hoe belangrijk het is om risico en rendement altijd in samenhang te beoordelen. Wil je zelf een systeem doorlichten, gebruik dan onze checklist in een handelssysteem beoordelen.
Transparantie als fundament
Transparantie is voor ons geen marketingtruc maar een ontwerpkeuze. Liever een cijfer dat klopt dan een cijfer dat indruk maakt. Bekijk de maandcijfers van 2020 tot nu, of lees de complete gids over automatisch traden voor de achtergrond bij hoe het systeem werkt.
Veelgestelde vragen over backtesting en transparantie
Wat is een haircut bij beleggingsresultaten?
Een haircut is een bewuste correctie naar beneden op gepresenteerde cijfers. Optietips past zo'n correctie toe om rekening te houden met slippage en niet-perfecte timing, zodat de getoonde resultaten dichter bij de praktijk liggen.
Waarom toont Optietips lagere cijfers dan de ruwe backtest?
Omdat een ruwe backtest onder ideale omstandigheden draait, terwijl de werkelijkheid kosten en timingverschillen kent. Door vooraf te corrigeren voorkomen we dat de gepubliceerde cijfers te rooskleurig zijn.
Wat is het verschil tussen live resultaten en een backtest?
Live resultaten zijn behaald met echte, uitgevoerde trades. Een backtest berekent achteraf hoe een strategie het op historische data zou hebben gedaan. Op de resultatenpagina staat per jaar welke van de twee het is.
Kan ik de volledige resultaten inzien?
Ja. De maandcijfers van 2020 tot nu staan op de resultatenpagina, en de werkwijze leggen we stap voor stap uit in de gratis Fundamentenreeks.
Wil je de methodiek zelf beoordelen?
In de gratis Fundamentenreeks leggen we in vijf e-mails uit hoe het systeem werkt en hoe je de cijfers leest, zodat je zelf kunt beoordelen of een datagedreven aanpak bij je past.
